In Fancy Pants Adventure: World 3, of Fancy Pants 3, smeekt de burgemeester van Squiggleville Fancy Pants Man om te vechten tegen piraten die de stad hebben aangevallen en de koninklijke badkuip hebben gestolen. Na het eerste conflict ontvoeren de piraten het zusje van FPM (Cutie Pants Girl). De speler moet FPM helpen zijn zusje te redden in negen levels boordevol actie.
Fancy Pants 3 introduceert veel nieuwe elementen in de serie, waaronder meer achtergrondinformatie en wereldopbouw en extra fysieke manoeuvres, zijplotten en wendingen. Net als in de vorige spellen moet de speler FPM besturen om tildes te verzamelen en vijanden te verslaan. Naast het verpletteren van spinnen en muizen, moet je FPM ook piraten, krabben en ninja`s laten bestrijden. Ze moeten ook leren hoe ze een potlood en andere voorwerpen als wapens kunnen gebruiken. Uitgebreide en nieuwe omgevingen zijn Squiggleville, The Royal Tub, Outter Squiggleville, Canopy Forest, Bummin` It Beach, Pirate Cove, Piraty Princess Ship, Misplaced Cave en Island Express.
