Funny Haircut is een carrière-simulatiespel in de categorie dress-up. De hoofdpersoon heeft de hulp van de speler nodig om haar haar er fantastisch uit te laten zien met een kapsel en stijl. Het spel stelt de taak op vanuit het perspectief van een professionele stylist. De speler voert alle stappen uit die horen bij het knippen en stylen van het haar van een vrouw of meisje, zoals het wassen, het gebruik van een stijl- of krultang of krulspelden, en het grondig drogen met een föhn. De speler kan kiezen voor een fantastische of belachelijk grappige stijl.
Dit spel gaat een stap verder door ook mogelijkheden te bieden om het personage aan te kleden met make-up, kleding en accessoires. De speler kan een nieuw boven- en onderstuk voor het personage kiezen. Ook kunnen ze lippenstift, oogschaduw, mascara en blush aanbrengen. Het spel biedt de speler zelfs de mogelijkheid om één of twee tijdelijke tatoeages (stickers) op haar gezicht aan te brengen. Als ze geen keuzes willen maken, kunnen ze ook een speciale knop gebruiken die lijkt op een dobbelsteen om willekeurige selecties te maken.
Funny Haircut biedt ook prestatiebeloningen als de speler bepaalde taken voltooit, zoals het voor het eerst gebruiken van de verschillende haarstyling tools en het uitproberen van alle outfits, haaraccessoires, tatoeages en make-up.