Balloon Slicer is een casual, ballon-knallend spel waarin de speler een scherpgerand, roterend projectiel behendig in groene containers moet schieten om ballonnen door te snijden. De speler begint met een gekarteld cirkelzaagblad. Uiteindelijk spelen ze willekeurig andere voorwerpen vrij, waaronder een klok, een oogbol en een blok kaas.
Het spel begint met ballonnen van verschillende kleuren en groottes. De speler moet een richtlijn gebruiken om het projectiel af te vuren. Het proces is vergelijkbaar met hoe een speler een keustok terugtrekt om hem genoeg kracht te geven om ballen op een tafel te slaan in online biljart- en poolspellen. De speler moet rekening houden met zowel de richting van het schot als de hoeveelheid trekkracht die hij nodig heeft om het blad te lanceren.
Als de speler weinig trekkracht gebruikt, creëert hij een korte, gestippelde lijn die het projectiel een korte afstand stuurt. Als hij veel kracht gebruikt, creëert hij een lange lijn die het projectiel een lange afstand stuurt. Als ze deze beweging goed uitvoeren, gaat het projectiel door een opening de container in en snijdt het door ballonnen heen en stuitert het als een bal tegen de zijwanden.
In sommige levels moet de speler het projectiel in een poortgat schieten, zodat het via een ander gat de container in knalt. Sommige levels bevatten ook groene pijlen die het projectiel sturen en zijn snelheid verhogen.
