Pool Party 3 is een match-3-spel met een zwembadthema. Een vriendelijk konijn in een waterpark met regenboogglijbanen en een rivier wijst de speler de weg om opdrachten te voltooien door in elk level drie of meer feestballonnen en aanverwante voorwerpen zoals algen op de borden te leggen. De speler moet een bepaald aantal voorwerpen verzamelen voordat zijn zetten op zijn. Ze verdienen ook tot drie sterren en ontgrendelen boosters in elk level.
Het konijn leidt de speler door verschillende spelvormen. Net als bij andere match-3-spellen verwisselt de speler twee ballonnen om een horizontale of verticale lijn van drie of dezelfde ballonnen te maken. Het spel verwijdert de ballonnen, schuift de overgebleven ballonnen over het bord om de gaten op te vullen en vult vervolgens lege gebieden op met nieuwe ballonnen.
Als de speler meer dan drie ballonnen tegelijk past, maakt hij lijnontploffingen, kruisontploffingen en kleurenbommen. Een line blast verwijdert een rij of kolom. Een cross blast schakelt zowel een rij als een kolom uit. Een kleurenbom verwijdert alle ballonnen op het bord die qua kleur bij elkaar passen. De speler kan deze boosters combineren om nog krachtigere boosters te maken. Twee kleurenbommen verwijderen bijvoorbeeld het hele bord. Het spel biedt na verloop van tijd ook afzonderlijke vrij te spelen verrassingsboosters aan de rechterkant van het scherm.
Pool Party 3 heeft een toernooimodus waarin de speler de beste score moet halen binnen een bepaald aantal zetten. Na zoveel levels kan de speler ook gratis cadeaus vrijspelen.
