Extreme Toy Race ist ein Rennspiel, bei dem ein oder zwei Spieler die Kontrolle über Spielzeugautos, -lastwagen, -transporter und andere Fahrzeuge in Innen- und Außenrennen in einem virtuellen Haus übernehmen können. Zu den Rennstrecken gehören Zandvoort Speedway (eine Küche und ein Essbereich mit blauem Thema), Monsato Speedway (ein Außenbereich mit altem Holzzaun, aufblasbaren Gegenständen und Sonnenschirmen) und Pedralbes Speedway (ein rosa Schlafzimmer mit Tischen und beweglichen Kisten).
Im Einzelspielermodus kann der Spieler zwischen zwei Arten von Rennen wählen (Arcade und Time Trial). Im Arcade-Modus muss er drei Runden absolvieren und als Erster gegen sieben andere Spielzeugfahrzeuge ankommen. Im Zeitfahren muss er das Ziel erreichen, bevor die Zeit abläuft. Im Mehrspielermodus können sie nur an Arcade-Rennen teilnehmen.
Extreme Toy Race bietet dem Spieler oder den Spielern eine Auswahl an kostenlosen Fahrzeugen. Mit der Zeit können sie auch zusätzliche Fahrzeuge freischalten. Alle Modi bieten eine realistische Mischung aus Spielzeug- und Erwachsenen-Fahrzeugphysik, Driften und Bremsspuren. Wenn ein Fahrzeug umkippt, kippt das Spiel es nicht automatisch auf die richtige Seite. Außerdem kann das Spielzeugfahrzeug auf den Boden fallen, wenn die Rennstrecke über Tische oder Rampen führt. Dann kann der Spieler ein Open-World- oder Erkundungsspiel bis zum Ende des Rennens oder der Zeit genießen.
