Playing with Fire 2 is een Bomberman-achtig spel met korrelige graphics en een klassiek verhaal over een stad die onder vuur ligt. De avatar van de speler is verdwaald in een stad. Buurtbendes zitten achter hem aan. De enige manier waarop het personage kan overleven is als de speler bommen en power-ups gebruikt om terug te vechten!
De speler heeft precies drie minuten de tijd om zoveel mogelijk paden in de stad te openen via rode vaten met maximaal negen bommen in de stand voor 1 of 2 spelers. Ze kunnen maar één staaf dynamiet per keer plaatsen, tenzij ze power-ups hebben.
Ongeacht de spelstand kunnen ze één, twee of drie tegenstanders kiezen. Alle personages hebben precies drie levens, wat betekent dat de speler elk personage drie keer moet wegschieten. Om te winnen moeten ze drie wedstrijden spelen.
De speler kan zijn personage laten bewegen door power-ups die verschijnen om zijn spel te verbeteren. Met een power-up met een schoen of hand en een staaf dynamiet kan de speler bijvoorbeeld respectievelijk schoppen of een bom gooien. Gouden trainers laten het personage sneller bewegen. Lichtschichten vergroten het bereik van een bom met één of maximaal acht vakjes per keer in één richting. De speler kan ook warpvierkanten gebruiken om van het ene warpvierkant naar een ander met dezelfde kleur te teleporteren.
Spelen met vuur 2 beloont punten op basis van het aantal resterende seconden vermenigvuldigd met 250 en het aantal tegenstanders. Als de speler verliest, krijgt hij een negatieve score gelijk aan hetzelfde bedrag.
