Dive Masters er et sportsspil, der fokuserer på konkurrencedykning i forskellige miljøer. Spilleren styrer en avatar til at dykke fra et slot, en klippe, et træ, en varmluftballon, et fyrtårn, en gammel havn, et vandfald og andre unikke steder.
Spillet tilbyder hoved- og freeplay-tilstande. Sidstnævnte mulighed straffer ikke spilleren, hvis de laver fejl. De kan bruge den til at øve sig i at dirigere avataren til at dykke og udføre stunts og tricks.
Spilleren kan låse op for og spille et dusin figurer (The Diver, Big Dave, Business Man, Bodybuilder, Florence, Basketball Diver, Karate Diver, Ninja Diver, Surfer Diver, Holiday Diver, Senior Diver, Teddy Costume, Safety Suit, Penguin Mascot, Astronaut Diver, Santa Diver, Clown Diver og Bunny Diver). Hver figur har unikke færdigheder og dykkermål. De har også forskellige styrker og svagheder i forhold til sværhedsgrad, spring og rotation.
I Dive Masters styrer spilleren en figur til at udføre flips, frontflip-pikser, backflips og tucks. Hvis dykkerens præstation er dårlig, skal spilleren starte forfra. Almindelige fejl omfatter, at dykkeren rammer vandet med et flop og misser en tuck.
Spilleren modtager mønter, når dykkeren klarer sig godt. De forskellige geografiske steder og avatarer låses op for hvert vellykket dyk. Spilleren tjener også mønter ved at spille på et dagligt spin-hjul og se reklamer.
